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債券型穩健 長線有看頭
新聞發生日期:2017-05-31 | 相關公司:元大寶來證券投資信託 |
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2017年是台股債券ETF元年,繼元大推出20年美債ETF後,國泰、富邦兩大業者也積極搶進,以商品推出近半年來看,國內接受度最高以壽險等大型法人為主,散戶雖愛債券基金,但對ETF了解不多,取息仍以股票ETF為大宗。 債券ETF有別於股票ETF,具低波動、高息值特色,相對後者更訴求長期性的資產配置,適合布局大量收益資產的機構法人,從元大、國泰投信推出債券ETF,都可見到特定法人著墨。 不過,各家基金業者認為,引導散戶需求仍相當必要,不論以目前成功的台灣50(0050)、台灣50反1、陸股ETF等,或散戶大量購買高收債、新興債等收益型基金,都凸顯散戶消費力不容小覷,因此債券ETF下一哩路,是如何讓散戶認同並習慣使用這類商品。 以國泰投信提供的資產配置建議為例,就很推薦投資人將手上的高收債基金轉換為債券ETF,目的是大幅降低波動風險。但基金業者普遍面臨的挑戰是,投資人取息仍停留在股票ETF,即一般股票的交易和存股邏輯,對股債ETF搭配或轉以債券ETF取息接受度有限,不過經驗來看,國內股票ETF也是發展十年才有突破,尚不看淡債券產品長線潛力。 今年台股高殖利率題材續熱,配合台股大漲,推升台灣50屢創新高,投資人對台灣高股息、台灣50的配置需求有增無減。根據投信投顧公會統計,目前所有設計收益機制的ETF,自然人受益數最高就是這兩檔ETF,台灣50曾長期位居散戶最愛配息ETF,近期因股價高檔拱手讓給台灣高股息,分別有4萬、3.9萬受益人。 元大投信執行副總黃昭棠指出,台灣50相對台灣高股息每年殖利率上看5-6%、股價波動有限,較適合積極存股族,或能以「時間換取空間」的年輕族定期定額長期投資。至於台灣高股息,因長期穩定於20-25元,建議投資人逢低進場、逢高出場,來回操作兼賺價差。<摘錄經濟> |
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