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中信私募退件 衝擊中策入股
新聞發生日期:2009-11-26 | 相關公司:南山人壽 |
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南山人壽股權交易案變數愈來愈多,據了解,中信金私募現增案被金管會銀行局退件後,未來重新送件時,可能須重新決定私募價格,不僅可能影響中策集團和中信金結盟意願,也會牽動中策可持有的中信金股權比重。 南山股權案已產生七大疑點,包括南山人壽標案是否公平、中策集團有無中資背景、股價波動是否過大、會不會長期經營南山、併購資金何來、中策與中信金股權交換是否符合程序,南山人壽員工和保戶權益如何保障,業者說,中信私募價如調整,將讓此案再增變數。 中信金對此僅強調,私募案被銀行局退件是部分發行細節待確認,如果主管機關有疑義,私募案也可以重提申請或改為公募,屆時如何定價等,會再與主管機關討論後研議。 中策集團先前中信金簽署合作備忘錄,中策將賣出30%南山股權給中信金,並透過私募現增取得中信金9.95%股權,由於金管會規定取得金控股權達10%便須事先依大股東適格性報准,市場一度懷疑「9.95%」的股權比重是用來巧妙規避金管會規定。 依備忘錄內容,中信金是以6.6億美元(約新台幣212億元)向中策集團取得南山人壽股權,中策集團則是以每股17.74元參與中信金的私募現增,認購11.72億股,取得中信金9.95%股權。 相關人士指出,中策集團至今還不知道中信金私募定價可能調整,但以中信金昨(25)日股價20.1元計算,如果私募現增以八五折折價發行,定價約每股17元,中策如以每股17.74元認購就虧大了;要是中信金提高定價,中策也未必願意配合拿更多錢出來,可要求依約認股。 就算雙方願意修改備忘錄,還涉及中策可取得中信金股權比重的問題,相關人士表示,同樣以每股17元來計算,如果維持總額不變,等於中策要買進12.23億股,換算中信金股權便會超過10%,依規定便要事先送金管會核准。 【記者李淑慧/台北報導】針對博智、中策可能舉債籌資併購南山人壽,惠譽信評昨(25)日表示,新股東進來後,將迫使南山人壽過分降低資本保留,長期對南山的財務結構可能造成壓力。 針對大型外商壽險公司陸續退出台灣,李信佳認為,台灣壽險保單負利差問題已是全球最嚴重,若按照國際保險監理標準,台灣壽險業必須再提存8,000億元至9,000億元的準備金才夠,2011年實施國際會計準則第四號公報(IFRS4)後,台灣壽險業增資壓力將明顯提高。<摘錄工商> |
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